企劃處 溫祖康

壹 . 前言

由於全球人口增加、開發中國家所得提高、替代能源需求增加及預期心理等因素，造成全球糧食穀物需求增加，進而推升國際糧食穀物價格上漲。根據世界銀行的估計，過去 3 年來，全球糧食穀物價格平均上漲 83% ，但全球糧食庫存量卻日益減少，已降到 1980 年以來的最低水準。

近期國際糧食穀物價格雖有回跌，惟鑒於造成國際糧價上漲之各影響因素於短期內尚無法消除，故針對國際主要糧食穀物及油籽供需變化與價格走勢，仍有持續關注之必要。

美國農業部 (USDA) 定期針對國際主要糧食穀物及油籽，如小麥、玉米、稻米、大豆等作物之下一生產年度的市場供需狀況進行預測，並每月依各國生產概況修正其預測值。本文主要參考美國農業部的相關預測報告，並蒐集各主要糧食穀物及油籽在美國境內之實際交易價格資訊，分析此類產品的供需可能變化及近期價格走勢，同時將提出適合我國國情之產業發展政策建議。

貳 . 國際主要糧食穀物供需變化及價格走勢

一 . 小麥

美國農業部 2008 年 12 月提出對 2008/09 年度全球小麥總產量最新的預測值為 683.98 百萬公噸，較 2007/08 年度總產量增加約 12% ，另相較與過去幾年之全球小麥實際產量， 2008/09 年度全球小麥產量預期將為近年之高峰。全球小麥之增產主要係由於近期小麥重要產區如美國、中國大陸、俄羅斯、印度及歐盟等之天候穩定良好，適合作物生長，雖部分南美及中亞國家如阿根廷、阿富汗及敘利亞等因乾旱氣候影響，預期產量將略減，但整體而言， 2008/09 年度之全球小麥產量預期將較往年增加。此外，澳洲旱象雖較往年舒緩，小麥種植面積亦有增加之跡象，惟該國小麥產量是否可回復到往常水準目前尚無定論。

由於小麥總產量預期增加， 2008/09 年度全球小麥進出口貿易量預期亦將增加，達 123.38 百萬公噸，較 2007/08 年度增加約 7% 。在出口方面，美國及烏克蘭之小麥出口量預期將較往年增加，而加拿大及敘利亞則預期減少；在進口方面，中國大陸對飼料及糧食之需求急增，因目前該國產量尚不足以支應其國內所需，故預期中國大陸 2008/09 年度小麥進口量將增加。

受到全球人口增加及開發中國家人均所得普遍提高因而增加對小麥之消費等因素影響，全球小麥消費量預期將呈走高趨勢。然而由於美國農業部預期 2008/09 年度全球小麥總產量之增幅將大於消費量之增幅，故 2008/09 年度全球小麥期末庫存量將高於往年，預期可達 147.35 百萬公噸，較 2007/08 年度增加超過 20% 。

在小麥現貨交易價格方面，受到 2008/09 年度全球小麥總產量及期末庫存量預期均較往年增加之影響，使小麥供需吃緊之現象獲得舒緩，引導價格向下修正，此外，全球經濟發展陷入低潮，使對全球糧食穀物之需求趨緩，亦間接造成小麥價格走跌。以美國小麥 ( 春小麥 14%Pro) 為例， 2008 年的現貨交易價格大致呈現下跌走勢， 12 月份現貨交易價格為每英斗 7.52 美元，每公斤約新台幣 9.12 元 ( 設 1 美元等於新台幣 33 元， 1 英斗小麥約 27.2155 公斤 重 ) ，相較於 2 月份價格每英斗 19.73 美元，跌幅已超過 60% 。

二 . 雜糧 ( 玉米 )

基於用途上的可替代性，美國農業部在進行市場供需預測時，將玉米、高粱、大麥、燕麥、裸麥及粟等穀物同歸類於雜糧作物。受到開發中國家對穀物需求增加及全球生質能源產量增加之帶動，預期 2008/09 年度全球雜糧作物總產量可達 1,097.41 百萬公噸，較 2007/08 年度增加超過 8% ，且相較於最近幾年全球雜糧實際產量，預期 2008/09 年度全球雜糧產量將為近年之高峰。

玉米為國際重要雜糧穀物，可供食用及飼用，且為提煉生質酒精之重要原料，其生產供給之穩定對國際經濟發展至為重要。有關 2008/09 年度全球玉米生產概況，歐洲玉米生產帶及印度玉米產區因氣候適宜，預期產量將有增加，另土耳其、墨西哥、中國大陸等國亦預期將有增產；巴西估計該國 2007/08 年度冬季作物將有大量剩餘，加以國際玉米價格走跌及生產成本提高等因素之影響，預期該國玉米產量將有調減，另阿根廷受到雨量減少之影響，預期產量將低於往年水準。整體而言，美國農業部預期 2008/09 年度全球玉米總產量可達 785.90 百萬公噸，較 2007/08 年度總產量 791.96 百萬公噸略低，但較 2006/07 年度總產量 712.44 百萬公噸高出將近 10% 。

受到 2008 年全球能源價格飆漲之影響，帶動生質能源之需求增加，進而造成大量玉米轉供生質酒精之提煉，相對使得可供作食用及飼用之玉米數量減少。部分玉米主要生產國家為因應國內所需，而調減玉米出口數量。美國農業部預期此一現象短期內仍將持續，故預測 2008/09 年度玉米、高粱等雜糧貿易量將較 2007/08 年度減少超過 10% ，約為 108.12 百萬公噸。

雖生質能源需求趨緩，但由於全球人口持續增加，美國農業部預期 2008/09 年度全球雜糧需求量將達 1,087.58 百萬公噸，較 2007/08 年度增加約 3% 。又因為全球雜糧生產預期增產，且產量增幅大於需求量之增幅，故美國農業部於 2008 年下半年不斷調高對 2008/09 年度全球雜糧期末庫存量之預測值，於 12 月出爐之最新估計值為 165.55 百萬公噸，較 2007/08 年度增加超過 7% 。

由於全球經濟景氣於 2008 年下半年急轉直下，短期內應將持續低迷，使得能源價格走勢先高後低，進而造成全球生質能源需求減少，衝擊全球玉米需求及交易價格。以美國玉米 (Corn-2 號黃色 ) 為例， 2008 年現貨交易價格於年初逐步調漲，至 6 月達今年最高價，每英斗 6.68 美元 ( 約每公斤新台幣 8.68 元 ) ， 12 月現貨交易價格為每英斗 3.42 美元，約每公斤新台幣 4.44 元 (1 美元等於新台幣 33 元， 1 英斗玉米約 25.4012 公斤 重 ) ，較 6 月份價格跌幅近 50% ，但相較於 2 月份價格，僅下跌約 30% 。

三 . 稻米

展望 2008/09 年度全球稻米總產量，美國農業部估計可達 434.59 百萬公噸，維持逐年成長之趨勢，相較於 2007/08 年度總產量 430.96 百萬公噸，增產幅度不到 1% ，但若與 2004/05 年度總產量 400.49 百萬公噸相比較，則近 4 年成長幅度已逾 8% 。 2008/09 年度全球稻米主要增產國家為中國大陸、印度、泰國、巴基斯坦及部分非洲國家；緬甸於 2008 年 6 月受颶風水患影響，造成該國稻米種植面積驟減，平均單位面積產量亦受影響，估計 2008/09 年度緬甸稻米總產量將較往年減少 8% 左右；另澳洲是否能夠擺脫乾旱之影響，恢復往常產量水準，將牽動 2008/09 年全球稻米總產量及貿易量之高低。

稻米並非國際主要貿易農產品，近年全球稻米貿易量變動幅度不大。 2008 年下半年以來，美國農業部對 2008/09 年度全球稻米貿易量之預測雖有逐步調高的趨勢， 12 月份所做之最新估計為 29.88 百萬公噸，與往年貿易水準相差不多。另在 2008/09 年度全球稻米期末庫存量方面，美國農業部預期可達 80.85 百萬公噸，略高於過去幾年之庫存量。

2008 年上半年國際爆發糧食危機，部份稻米生產國減少出口以維持國內所需，造成全球稻米市場供給吃緊，推升價格走高，其後由於全球稻米種植情況普遍良好，預期供給量穩定寬鬆，使其價格反轉向下，故 2008 年下半年國際米價呈現震盪走跌。以美國稻米 (Rough rice) 為例， 2008 年現貨交易價格自 5 月開市以來，即呈下跌走勢， 11 月現貨交易價格為每百磅 15.05 美元，約每公斤新台幣 10.95 元 (1 美元等於新台幣 33 元， 100 磅 約 45.3593 公斤 重 ) ，相較於 2008 年 5 月交易售價每百磅 21.39 美元，跌幅將近 30% 。

四 . 油籽 ( 大豆 )

美國農業部預期 2008/09 年度大豆、向日葵籽、油菜籽、棉花籽及花生等全球油籽總產量將較往年增加，估計可達 418.27 百萬公噸。另全球油籽貿易量於近年來呈現增加之趨勢，美國農業部預期 2008/09 年度全球油籽貿易量約為 92.50 百萬公噸，雖與上年度相去不遠，但相較於 2004/05 年度的 74.56 百萬公噸，則近 4 年全球油籽貿易量約增加 24% 。

全球油籽期末庫存量近年波動頗大， 2006/07 年度的期末庫存量達 72.74 百萬公噸，為近 5 年來之高峰，隨後由於大量油籽投入生質能源之提煉，使隔年期末庫存量驟減 15% 。美國農業部預期 2008/09 年度全球油籽庫存量將較 2007/08 年度略增約 5% ，達 65.41 百萬公噸。

由於用途及種植面積較廣泛等因素，使大豆成為眾多油料作物中較重要之品項。由於美國大豆種植面積增加，阿根廷受到乾旱氣候影響，預期大豆轉種冬小麥之面積將減少，另中國大陸亦預期該國大豆產量將優於往常，故美國農業部估計 2008/09 年度全球大豆總產量可達 234.65 百萬公噸，較 2007/08 年度總產量 220.89 百萬公噸增加約 6% 。

2008 年上半年受到美國中西部大雨及阿根廷農戶罷工之影響，大豆產量減少，推升價格走揚，而後因洪水消退，天候持續好轉，作物生長情況良好，加以阿根廷農戶罷工結束，故大豆價格開始反轉走跌。此外，大豆為提煉生質柴油重要原料之一，由於國際油價持續探底，衝擊生質柴油之消費需求，間接造成大豆需求減少及價格下跌，又逢全球經濟持續不景氣，預期油價短期內仍將疲軟，鑒於大豆價格與國際油價之連動性，且部分大豆產國已出現供過於求之現象，故美國農業部預期大豆價格將持續在低檔盤旋。以美國大豆 (Soybeans-1 號黃色 ) 為例， 2008 年現貨交易價格自 2 月開市後，呈現緩步上漲趨勢，至 7 月達今年最高價，每英斗 15.11 美元 ( 約每公斤新台幣 18.32 元 ) ，而後價格反轉下跌，至 11 月現貨交易價格為每英斗 8.25 美元，約每公斤新台幣 10.01 元 ( 設 1 美元等於新台幣 33 元， 1 英斗大豆約 27.2155 公斤 重 ) ，相較於 7 月份之最高價，跌幅超過 40% 。

参 . 結語

2008 年是國際主要糧食穀物及油籽供需市場動盪的一年，年初受到國際油價飆漲之影響，推升生質能源之需求，在高價格之推波助瀾下，大量玉米、大豆等作物被轉作生質能源之提煉，進而造成糧食及飼料短缺，價格上漲；而後，部分農作物重要產區接連受到天災重創，如美國中西部及緬甸之豪雨成災，部分南美及中亞國家受乾旱影響，造成國際重要糧食供給吃緊，甚至部分糧食主要出口國家宣布禁止出口，使得國際糧食市場供不應求，國際糧價更進一步攀上新高，全球糧食危機之爆發迫在眉睫，惟其後全球糧食生產狀況平穩順暢，供需狀況漸趨寬鬆，加以全球經濟景氣陷入衰退，國際油價持續下跌，減輕生質能源與民爭糧之衝突，亦有助國際糧食市場趨於穩定。

整體而言， 2008/09 年度國際主要糧食穀物 ( 小麥、雜糧及碾製米 ) 之總產量及期末庫存量均較往年增加，若天候正常，預期 2008/09 年度國際穀物市場應較往年平穩，惟全球經濟景氣之變動難以掌握，景氣之好壞將牽動國際油價，並進而影響國際糧食穀物及油籽供需變化，造成國際糧價之波動。基於糧食需求為國民生計之基本需求，我國農業生產應以確保國內糧食安全，維持民生穩定為優先，惟面對未來國際主要糧食穀物之價量變動趨勢及國內農地休耕政策之調整，擬針對提高糧食自給率、發展在地農業、推動節能減碳等政策目標，提供適合我國國情之產業發展政策建議如后：

一 . 確保進口糧源，穩定國內所需

國內對進口小麥、玉米及大豆等作物之需求甚大，每年進口量合計將近千萬公噸，就國內農業生產規模而言，無法透過自行生產來滿足國內所需。國際主要糧食穀物供不應求之情況雖於近期趨於和緩，但未來市場供需及價格走勢仍有疑慮，為求國內產業發展及民生穩定，對於國際主要糧食穀物之進口來源必須能夠確實掌握。

二 . 研究開發創新稻米多元用途

稻米雖為國人主食，惟平均每人每年消費量呈遞減趨勢，為鼓勵國人增加米食消費，應積極推動多樣化、精緻化的米食加工，引導國人增加米食製品之消費，以及研發飼料米、原料米等多元用途之稻米品種，除有助於國內稻米產業之發展，更能達到改變國人飲食習慣，提高糧食自給率之政策目標。

三 . 研發提高國產作物原料供應，減少對進口農產品依賴

國內畜禽產業對進口飼料之依賴度甚高，國際飼料價格波動將影響國內產業發展之穩定，長遠而言，應研發適合國情之畜禽飼料配方，以國產甘藷或飼料米來替代部分進口飼料之使用，或發展非基因轉殖玉米、大豆產業，與進口產品區隔，除了可達到扶植國內產業及活化耕地利用之政策目標，亦可藉由減少進口量而達到節能減碳之目的。

參考資料

1. 美國農業部 (USDA) World Agricultural Supply and Demand Estimates

(http://usda.mannlib.cornell.edu)

2. 芝加哥期貨交易所 (CBOT)(http://www.cbot.com)

3. 鉅亨網 (http://www.cnyes.com/)